作 者丨李愿,孔海麗

編 輯丨馬春園,林曦,江佩佩

圖 源丨視覺中國

深夜重磅突發(fā)！

9月29日，央行、銀保監(jiān)會發(fā)布通知，決定階段性調(diào)整差別化住房信貸政策，符合條件的城市政府，可自主決定在2022年底前階段性維持、下調(diào)或取消當(dāng)?shù)匦掳l(fā)放首套住房貸款利率下限。

圖/ 按此前5月公布的“首套房貸利率下限調(diào)整為不低于LPR減20個基點規(guī)定”，此次文件發(fā)布后，意味著個人住房貸款利率可以突破4.1%的下限要求。來源：央行官方公眾號截圖

“這一政策措施的出臺，有利于支持城市政府‘因城施策’用足用好政策工具箱，促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。在當(dāng)?shù)卣叻秶鷥?nèi)，銀行和客戶可協(xié)商確定具體的新發(fā)放首套住房貸款利率水平，有利于減少居民利息支出，更好地支持剛性住房需求。”通知稱。

值得注意的是，9月29日公開的央行貨幣政策委員會例會還提出要“降低個人消費信貸成本”、“因城施策用足用好政策工具箱，支持剛性和改善性住房需求”。分析認為，預(yù)計后續(xù)個人住房貸款利率仍有下行空間。目前5年期以上LPR為4.3%。

哪些城市房貸利率年底前可突破下限？

至少23城符合標(biāo)準(zhǔn)！影響多大？

值得注意的是，上述文件還框定了個人住房貸款利率可以突破4.1%的下限要求的城市和時間范圍：對于2022年6-8月份新建商品住宅銷售價格環(huán)比、同比均連續(xù)下降的城市，在2022年底前，階段性放寬首套住房商業(yè)性個人住房貸款利率下限；且限定在2022年底前，即今年四季度的3個月時間。

易居研究院智庫中心提供的數(shù)據(jù)顯示，國家統(tǒng)計局70個大中城市房價指數(shù)數(shù)據(jù)中，至少有23個城市符合新政要求。其中二線城市有8個，分別為哈爾濱、蘭州、武漢、大連、天津、石家莊、昆明和貴陽；三線城市有15個，分別為泉州、溫州、瀘州、岳陽、宜昌、北海、大理、秦皇島、湛江、包頭、安慶、濟寧、常德、襄陽和桂林。

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、易居研究院統(tǒng)計

易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴躍進表示，此次央行和銀保監(jiān)會出臺的政策符合預(yù)期，也是國務(wù)院兩次常務(wù)會議提及“一城一策運用好信貸等政策工具”后，央行做出的力度較大的政策表態(tài)。

“此次下調(diào)主要是針對房地產(chǎn)市場疲軟的城市，這也說明今年三季度尤其是7-8月份房地產(chǎn)市場行情較為疲軟，頗受高層關(guān)注。尤其是此類城市購房者依然認為房貸利率過高，所以繼續(xù)降低利率成為大眾的呼聲。”嚴躍進表示，此類政策出臺，勢必使得銀行的自主權(quán)增大，四季度將迎來新一輪房貸降息潮，有助于降低房貸成本和提振市場交易行情。

中原地產(chǎn)首席分析師張大偉認為，目前全國有近80個城市首套房房貸利率下調(diào)到了4.1%，如果繼續(xù)降低，可以進一步降低購房者置業(yè)成本，持續(xù)降息也是落實國務(wù)院“支持住房剛性和改善性住房需求”的要求，對市場信心和市場預(yù)期的企穩(wěn)將起到積極作用。

5年期以上LPR仍有下行空間

融360數(shù)字科技研究院日前發(fā)布的報告顯示，2022年8月（數(shù)據(jù)監(jiān)測期為2022年7月20日-2022年8月18日）監(jiān)測的42個城市，已經(jīng)有33個城市最低可執(zhí)行全國房貸利率下限水平，30個城市主流房貸利率為全國下限水平。

8月22日LPR調(diào)降后，截至8月24日，42個城市中，至少有37個城市已經(jīng)有銀行將房貸利率跟降15BP，普遍開始執(zhí)行最新房貸利率下限（首套4.1%，二套4.9%）。

值得注意的是，央行貨幣政策委員會2022年第三季度（總第98次）例會提出，要推動降低企業(yè)綜合融資成本和個人消費信貸成本。

“推動降低個人消費信貸成本，這一表述在8月18日國務(wù)院常務(wù)會議已有提及，但在央行貨幣例會通稿中是首次。”廣發(fā)證券銀行分析師王先爽表示，我國個人消費貸款中7成是住房貸款（截至6月末，住戶消費性貸款55.5萬億，其中個人住房貸款余額38.9萬億元），其他消費貸款可能也與住房相關(guān)（比如裝修貸），所以推動降低個人消費信貸成本也屬于穩(wěn)地產(chǎn)政策，考慮到當(dāng)前地產(chǎn)銷售供需關(guān)系和政策意圖，預(yù)計后續(xù)個人住房貸款利率仍有下行空間。

東方金誠首席宏觀分析師王青表示，本次例會通稿在房地產(chǎn)方面的著墨明顯多于二季度，除了重申“維護住房消費者合法權(quán)益，促進房地產(chǎn)市場健康發(fā)展”外，新增“因城施策用足用好政策工具箱，支持剛性和改善性住房需求，推動‘保交樓’專項借款加快落地使用并視需要適當(dāng)加大力度，引導(dǎo)商業(yè)銀行提供配套融資支持”等內(nèi)容。

“接下來以‘保交樓’為重點，房地產(chǎn)供給端支持政策會明顯發(fā)力，房地產(chǎn)開發(fā)貸同比下行勢頭會有所緩和，這會有助于改善市場預(yù)期；與此同時，四季度5年期以上LPR報價還可能出現(xiàn)一定幅度下調(diào)，進而帶動樓市最快在年底前后出現(xiàn)趨勢性回暖勢頭。這將是四季度穩(wěn)增長、控風(fēng)險的一個主要著力點。”王青認為。

日前召開的穩(wěn)經(jīng)濟大盤四季度工作推進會議也提出，因城施策運用政策工具箱中的工具，支持剛性和改善性住房需求，實施好保交樓政策。各地要結(jié)合實際加大政策落實和配套力度，確保項目建設(shè)工程質(zhì)量。經(jīng)濟大省要發(fā)揮穩(wěn)經(jīng)濟挑大梁作用。